債券業(yè)務(wù)
- 債券分銷承銷
- 債券回購
- 現(xiàn)券買賣
- 債券結(jié)算代理
債券承銷是指在一級市場上寧波銀行為各類發(fā)債主體承銷債券。承銷商根據(jù)自身和客戶需求在發(fā)行當日通過指定系統(tǒng)在規(guī)定時間內(nèi)進行投標。中標結(jié)果公布后，承銷商向客戶分銷債券。 債券分銷是指在發(fā)行人規(guī)定的分銷期內(nèi)，承銷商向市場其他參與者進行債券銷售的業(yè)務(wù)。
適用群體
希望投資于各類債券而又無法在一級市場直接進行債券投標的金融與非金融機構(gòu)客戶。
產(chǎn)品特點
投資者通過主承銷商或者承銷團成員參與債券一級市場投資，并能滿足較大金額的投資需求。
交易流程
商業(yè)銀行等金融機構(gòu)客戶與非金融企業(yè)客戶將債券分銷需求與我行溝通后達成交易意向，我行將所承銷的債券通過分銷協(xié)議或者上市交易等方式與客戶達成交易，并進行清算交割。
債券回購業(yè)務(wù)包括質(zhì)押式回購與買斷式回購兩種。質(zhì)押式回購指交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。買斷式回購指資金融入方（正回購方）將債券賣給資金融出方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，由正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的融通交易行為。
適用群體
具有債券交易資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)、農(nóng)村信用聯(lián)社、城市信用社等存款類金融機構(gòu)，保險公司、證券公司、基金管理公司及其管理的基金、資產(chǎn)管理組合、保險產(chǎn)品、財務(wù)公司等非銀行金融機構(gòu)，以及經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機構(gòu)。
交易流程
商業(yè)銀行等金融機構(gòu)客戶與本行達成交易意向后，在銀行間債券市場上通過詢價交易方式或點擊成交等交易方式與本行進行債券回購交易。
現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格在當日或次日轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。
適用群體
可在全國銀行間市場上進行債券交易的以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者，非金融企業(yè)客戶可以通過具有結(jié)算代理資格的商業(yè)銀行進行現(xiàn)券買賣。
產(chǎn)品特點
債券投資具有風(fēng)險較小、收益穩(wěn)定的特點，同時銀行間市場具有多種發(fā)行主體和豐富的債券類型可供選擇。
交易流程
商業(yè)銀行等金融機構(gòu)客戶與我行達成交易意向后，在銀行間債券市場上通過詢價交易方式或點擊成交交易方式與本行進行現(xiàn)券買賣交易。本行的結(jié)算代理客戶則可以委托我行進行現(xiàn)券買賣交易。
CIBM是指境外機構(gòu)投資者在央行備案后，直接通過結(jié)算代理人進入我國境內(nèi)銀行間債券市場的業(yè)務(wù)模式。2020年9月新增CIBM Direct直接交易服務(wù)，直投模式下的境外機構(gòu)投資者可直接向境內(nèi)做市機構(gòu)發(fā)送報價請求并達成現(xiàn)券交易，還可使用交易分倉、一攬子交易等便利性功能。
適用群體
經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)核準可以進入境內(nèi)銀行間債券市場開展債券交易的境外機構(gòu)，包括境外央行、國際金融組織和主權(quán)財富基金等央行類組織和在中華人民共和國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)等各類金融機構(gòu)，上述金融機構(gòu)依法合規(guī)面向客戶發(fā)行的投資產(chǎn)品，以及養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金等中國人民銀行認可的其他中長期機構(gòu)投資者。
交易流程
1.境外機構(gòu)投資者準入
與境外機構(gòu)投資者首次建立代理關(guān)系前，本行參照代理交易與結(jié)算境外機構(gòu)投資者準入標準進行業(yè)務(wù)準入評估，并執(zhí)行境外機構(gòu)投資者盡調(diào)，做反洗錢調(diào)查、KYB以及CDD。
2.相關(guān)協(xié)議簽署
寧波銀行與符合準入要求境外機構(gòu)投資者簽訂《寧波銀行股份有限公司銀行間債券市場代理業(yè)務(wù)協(xié)議》，明確雙方權(quán)利與義務(wù)，建立委托代理關(guān)系。
3.備案、聯(lián)網(wǎng)與開戶
寧波銀行代理客戶向中國人民銀行上海總部申請投資備案，向全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)拆借中心”）提出聯(lián)網(wǎng)申請，向中央國債登記結(jié)算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司書面提出開戶申請。
4.結(jié)算賬戶開立
寧波銀行在國家外匯管理局資本項目信息系統(tǒng)為客戶辦理登記，憑在資本項目信息系統(tǒng)生成的業(yè)務(wù)登記憑證，由分支行相關(guān)部門為境外機構(gòu)投資者開立專用外匯賬戶，并為其開立人民幣特殊賬戶。
5.交易及清算
（1）境外客戶市場化詢價
寧波銀行根據(jù)代理協(xié)議約定方式接收客戶詢價指令，要素包括但不限于標的、方向、交易量、意向價格、結(jié)算時間等，根據(jù)市場變化及時將最新的可成交價格回復(fù)給客戶，客戶確認在有效期內(nèi)達成報價或者撤銷交易。我行在本幣交易系統(tǒng)上回復(fù)境外客戶RFQ，并跟進后續(xù)清算等流程。
（2）境外客戶指定交易
寧波銀行根據(jù)代理協(xié)議約定方式接收客戶交易指令，要素包括但不限于交易對手、方向、標的、交易量、價格、結(jié)算時間等，直接登錄代理客戶賬戶完成交易發(fā)送，并跟進后續(xù)清算等流程。
